DISKRIPSI SINGKAT PERUSAHAAN

Energy Mega Persada Tbk adalah salah satu perusahaan yang bergerak di bagian hulu minyak dan gas di Indonesia. Perusahaan ini telah terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada bulan Juni 2004, Energi Mega Persada Tbk terbukti memiliki dan mengoperasikan cadangan minyak dan gas dari 189 juta barrel ekuivalen minyak yang terletak di 8 diskrit blok di seluruh Indonesia. Energi Mega Persada go public pada Juni 2004 dengan harga IPO Rp.160 per saham.

Misi dari perusahaan ini adalah untuk memaksimalkan nilai pemegang saham melalui penemuan-penemuan, mendapatkan minyak dan gas dengan biaya rendah, secara optimal dan efisien dengan seimbang karena mau belanja pengembangan dan eksplorasi dalam mengejar pertumbuhan penjualan jangka panjang dan pengelolaan bijaksana cadangan. Perusahaan ini berkomitmen untuk menjaga standar tertinggi dalam tata pemerintahan, pengembangan keterampilan lokal, pengelolaan lingkungan serta kesehatan dan keselamatan demi kepentingan semua karyawan dan stakeholder.

ANALISIS

Grafik pergerakan return saham dan return pasar

Analisis grafik pergerakan return saham dan return pasar pada pergerakan ri cenderung stabil dapat dilihat di table ri mengalami penurunan ketika pada bulan Juni – September 2009. berbeda dengan pergerakan rm yang mengalami penurunan yang tajam pada Maret 2009- Oktober 2009.

Untuk mengukur tingkat resiko pasar dan saham, dapat dilakukan dengan cara menghitung standar deviasi dari return pasar dan return saham. Semakin besar standar deviasi, maka semakin tinggi tingkat resiko nya diperoleh standar deviasi return saham 105,4551 adalah sedangkan standar deviasi return pasar adalah 486,298. Semakin tinggi nilai standar deviasi semakin tinggi juga resikonya.

Linier regression :

Y = α + βX

dimana :

Y = return saham

β = beta mewakili coefficient of regression

α = intercept mewakili alpha

X = return pasar

alpha Ri sebesar 417,09

beta Ri sebesar 25,24

alpha Rm sebesar 2.209,57

beta Rm sebesar 23,51

Analisis terhadap beta saham :

Beta merupakan suatu pengukur volatilitas (volatility) return suatu ekuitas terhadap return pasar. Volatilitas sendiri merupakan fluktuasi dari return-return suatu sekuritas dalam suatu periode waktu tertentu. Dengan demikian, maka dapat disimpulkan bahwa beta merupakan pengukur risiko sistematik dari suatu sekuritas relatif terhadap risiko pasar. Beta suatu sekuritas menunjukkan risiko sistematik yang tidak dapat dihilangkan karena diversifikasi. Beta suatu sekuritas dapat dihitung dengan teknik estimasi yang menggunakan dasar historis ( forecast, SPSS, dan EVIEW).

Beta dapat dihitung dengan menggunakan teknik regresi yang memasukkan return saham sebagai variabel dependent dan return pasar sebagai variabel independent. Persamaan regresi yang dihasilkan dari data time series akan menghasilkan koefisien Beta yang diasumsikan stabil dari waktu ke waktu selama masa periode observasi. Jika beta sifatnya stabil maka semakin lama periode observasi yang digunakan semakin baik hasil dari beta.

Dari perhitungan return saham Energi Mega Persada Tbk diketahui bahwa return sahamnya tidak fluktuatif dan nyaris tidak memberikan return dalam beberapa periode. Dari pengumpulan data saham perusahan ini untuk penghitungan return saham maupun IHSG sebagai elemen penghitungan return pasar diperoleh bahwa rata-rata return saham Energi Mega Persada Tbk adalah sebesar 424,462 sedangkan untuk rata-rata return pasar menunjukkan angka 2105,93.

Dari data tersebut diperoleh nilai beta untuk Rm yaitu sebesar 23,51 dimana nilai beta tersebut merupakan koefisien parameter dari variabel return pasar (Rm). Selain itu, dari persamaan regresi tersebut diperoleh bahwa antara return saham dan return pasar mempunyai hubungan yang positif. Hal tersebut tampak dari nilai α dan β dimana apabila nilai X naik maka nilai Y naik. Nilai beta sifatnya stabil maka semakin lama periode observasi yang digunakan semakin baik hasil dari beta. Hal itu dikarenakan kesalahan pengukurannya semakin kecil.

KESIMPULAN

Pada PT.ENERGI MEGA PERSADA Tbk merupakan perusahaan yang mengalami penurunan harga pengembalian saham dari beberapa periode tetapi ada juga beberapa periode yang menunjukkan fluktuasi (data naik turun) pada data yang dihitung tetapi tetap saja perusahaan bisa dikatakan tidak stabil. tetapi mencoba mengalami peningkatan pada periode bulan januari 2010 yaitu pada Rm. Pada perusahaan tersebut menyimpulkan bahwa saham perusahaan cukup berisiko karena standar deviasi saham lebih besar dari pada standar deviasi pasar.

Pergerakan Return Saham dan Return Pasar dari Perusahaan Energi Mega Persada Tbk.

1. Diskripsi singkat perusahaan

Energy Mega Persada Tbk adalah salah satu perusahaan yang bergerak di bagian hulu minyak dan gas di Indonesia. Perusahaan ini telah terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada bulan Juni 2004, Energi Mega Persada Tbk terbukti memiliki dan mengoperasikan cadangan minyak dan gas dari 189 juta barrel ekuivalen minyak yang terletak di 8 diskrit blok di seluruh Indonesia. Energi Mega Persada go public pada Juni 2004 dengan harga IPO Rp.160 per saham.

Misi dari perusahaan ini adalah untuk memaksimalkan nilai pemegang saham melalui penemuan-penemuan , mendapatkan minyak dan gas dengan biaya rendah, secara optimal dan efisien dengan seimbang karena mau belanja pengembangan dan eksplorasi dalam mengejar pertumbuhan penjualan jangka panjang dan pengelolaan bijaksana cadangan. Perusahaan ini berkomitmen untuk menjaga standar tertinggi dalam tata pemerintahan, pengembangan keterampilan lokal, pengelolaan lingkungan serta kesehatan dan keselamatan demi kepentingan semua karyawan dan stakeholder.

Berikut ini adalah beberapa proses produksi dari Energi Meda Persada Tbk dalam beberapa periode :

• Pada bulan Agustus 2004, EMP mengakuisisi 100 bekerja secara tidak langsung kepentingan di Kangean PSC US $ 0,8 per boe berdasarkan cadangan 2P. Menambahkan akuisisi 238 mmboe lain untuk EMP's 2P cadangan.

• Pada Januari 2006, EMP mengakuisisi PT. Tunas Harapan Perkasa (THP) yang terdiri dari 5 operasi aset minyak dan gas bumi (Semberah TAC, Gelam TAC, Korinci PSC, Bentu PSC, Gebang JOB / PSC) US $ 3,5 per boe (berdasarkan cadangan 2P). Menambahkan akuisisi 88 mmboe lain untuk EMP's 2P cadangan.

• Pada Mei 2007, EMP bertani keluar 50% dari Kangean PSC untuk JAPEX dan Mitsubishi. EMP tetap sebagai pemilik mayoritas tunggal Kangean PSC dengan 50% bunga dan menerima US $ 360 juta bersumber dari transaksi. EMP menggunakan dilanjutkan untuk meningkatkan posisi gearing dan untuk mendukung kebutuhan modal kerja.

• Pada Juni 2007, EMP membentuk aliansi strategis untuk bekerjasama eksplorasi gas aset (Suci KSO) di Jawa Timur bersama-sama dengan PT. Indelberg Indonesia Perkasa dan PERTAMINA.

• Pada bulan Maret 2008, EMP memperoleh persetujuan dari para pemegang saham selama E-GM untuk mencairkan sahamnya di Lapindo Brantas Inc dari sebelumnya 100% menjadi 0,01%.

• Pada April 2008, EMP diperoleh Tonga PSC sebesar US $ 11.800.000 .-. Blok yang berlokasi di Sumatera Utara diperkirakan mencapai 90 mmboe sumber daya dan telah membuat penemuan 850 barel minyak per hari di Tonga-1 dengan baik.

• Pada bulan Mei 2009, anak perusahaan EMP diberikan 2 baru Kontrak Coal Bed Methane (Sangatta-2 dan Tabulako) di Kalimantan dengan estimasi sumber daya gabungan dari 1,5 triliun kaki kubik gas (signature bonus dibayar: US $ 2,5 juta)

• Pada saat ini, EMP 8 mengoperasikan aset minyak dan gas di Indonesia dengan cadangan minyak dan gas dari 363 mmboe (berdasarkan cadangan 2P bersertifikat bruto). Selama 1Q 2009, EMP memproduksi rata-rata 29.600 boepd minyak dan gas.

Perhitungan rerata return saham dan return pasar dan standar deviasi return saham dan return pasar

rerata return saham = 2,062.2337

standar deviasi return saham = 480.4272

rerata return pasar = 417.0580

standar deviasi return saham = 106,4199498

2.. Analisis Singkat

Analisis grafik pergerakan return saham dan return pasar pada pergerakan ri cenderung stabil dapat dilihat di table Ri mengalami penurunan ketika pada bulan Juni – September 2009. berbeda dengan pergerakan rm yang mengalami penurunan yang tajam pada Maret 2009- Oktober 2009

Untuk mengukur tingkat resiko pasar dan saham, dapat dilakukan dengan cara menghitung standar deviasi dari return pasar dan return saham. Semakin besar standar deviasi, maka semakin tinggi tingkat resiko nya diperoleh standar deviasi return saham adalah 48042.7201%. sedangkan standar deviasi return pasar adalah 10641.9950%. Dari data tersebut dapat disimpulkan saham cukup beresiko karena standard deviasi return sahamnya jauh lebih besar dari standar deviasi return pasar (sekitar 37400.7251%)

3. Kesimpulan dari analisis

Pada PT.ENERGI MEGA PERSADA Tbk merupakan perusahaan yang mengalami penurunan harga pengembalian saham dari beberapa periode tetapi ada juga beberapa periode yang menunjukkan fluktuasi (data naik turun) pada data yang dihitung tetapi tetap saja perusahaan bisa dikatakan tidak stabil. tetapi mencoba mengalami peningkatan pada periode bulan januari 2010 yaitu pada Rm . pada perusahaan tersebut menyimpulkan bahwa saham perusahaan cukup berisiko karena standar deviasi saham lebih besar dari pada standar deviasi pasar.

Apa makna dari "Obligasi"?

PENGERTIAN OBLIGASI
Obligasi adalah hutang / utang jangka panjang secara tertulis dalam kontrak surat obligasi yang dilakukan oleh pihak berhutang yang wajib membayar hutangnya disertai bunga (penerbit obligasi) dan pihak yang menerima pembayaran atau piutang yang dimilikinya beserta bunga (pemegang obligasi) yang pada umumnya tanpa menjaminkan suatu aktiva.

sumber : http://organisasi.org/definisi-pengertian-obligasi-surat-hutang-dan-nilai-rangking-obligasi-investasi-keuangan.com

alasan memilih obligasi sebagai nama kelompok :
Karena menurut kelompok kami Obligasi termasuk salah satu icon dalam perekonomian yang mengandung unsur keuangan.